Φορολογικοί Σχεδιασμοί Κύπρος 2026: Δομή HoldCo ως Ταμειακή Εταιρεία – Δομή 2

Μέρος Σειράς – Δομή 2

Η παρούσα δημοσίευση αποτελεί τη Δομή 2 της σειράς μας για φορολογικούς σχεδιασμούς στην Κύπρο και φορολογική βελτιστοποίηση.

Σε αντίθεση με τη Δομή 1 (επενδυτική εταιρεία κάτω από την λειτουργική), εδώ παρουσιάζουμε μια εναλλακτική προσέγγιση όπου η Holding / Ταμειακή εταιρεία (HoldCo) τοποθετείται πάνω από την λειτουργική εταιρεία (OpCo).

👉 Για τη Δομή 1 δείτε τη σχετική δημοσίευση.

Νομοθετικό Πλαίσιο – Μεταρρύθμιση 2026

• Κατάργηση Έμμεσης Διανομής Μερισμάτων (DDD)
• 5% παρακράτηση σε πραγματικά διανεμόμενα μερίσματα
• Καμία υποχρέωση διανομής

👉 Αν δεν διανεμηθούν μερίσματα → καμία φορολογία.

Σημείωση: Για μη φορολογικούς κατοίκους Κύπρου, η απουσία φορολογίας σε επίπεδο μερίσματος ίσχυε ήδη σε μεγάλο βαθμό. Η ουσιαστική αλλαγή αφορά κυρίως τους φορολογικούς κατοίκους Κύπρου (ιδίως domiciled), οι οποίοι πλέον δεν υπόκεινται σε υποχρεωτική φορολόγηση μέσω της DDD

Κεντρική Λογική – HoldCo ως Ταμειακό Κέντρο

Η HoldCo λειτουργεί ως:

• κεντρικό ταμείο (treasury),
• επενδυτικό όχημα,
• θεματοφύλακας πλούτου.

Η OpCo περιορίζεται αποκλειστικά στη λειτουργική δραστηριότητα.

ΔΟΜΗ 2 – HoldCo Πάνω από OpCo

Γραφική Απεικόνιση

Μέτοχοι
   │
   ▼
HoldCo (Ταμειακή & Επενδυτική)
   │
   ▼
OpCo (Λειτουργική / Εμπορική)
   │
   └─ Επιχειρηματική δραστηριότητα

Πώς Λειτουργεί

Βήμα 1 – Δομή

• Οι μέτοχοι κατέχουν τη HoldCo
• Η HoldCo κατέχει το 100% της OpCo

Βήμα 2 – Κέρδη

• Η OpCo δημιουργεί λειτουργικά κέρδη

Βήμα 3 – Διανομή προς HoldCo

• Διανομή μερισμάτων από OpCo προς HoldCo
• 0% φορολογία (Κύπρος προς Κύπρο)

Βήμα 4 – Επενδύσεις

• Η HoldCo επενδύει σε:
  • μετοχές
  • ETFs
  • funds

Φορολογική Μεταχείριση

• Μερίσματα OpCo → HoldCo: 0%
• Κέρδη από αξιόγραφα: 0%
• Φορολογία σε μέτοχο: μόνο αν διανεμηθεί μέρισμα

Πότε η Δομή 2 Είναι Προτιμητέα

Η δομή αυτή προτιμάται όταν:

• υπάρχει όμιλος εταιρειών,
• απαιτείται κεντρικός έλεγχος ρευστότητας,
• σχεδιάζεται επέκταση,
• υπάρχει πρόθεση αγοράς ακινήτων στο επίπεδο HoldCo στην Κύπρο.

👉 Σε τέτοια περίπτωση, αποφεύγεται η δημιουργία «property-rich» θυγατρικών και συνεπώς δεν ενεργοποιείται φόρος κεφαλαιουχικών κερδών (CGT) κατά την πώληση θυγατρικών.

Πότε μια Επένδυση Θεωρείται Εμπορική

Οι επενδύσεις σε αξιόγραφα θεωρούνται κεφαλαιουχικές.

Μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις (υψηλή συχνότητα συναλλαγών, σύντομη κατοχή, πρόθεση μεταπώλησης) μπορεί να θεωρηθούν εμπορικές.

Πλεονεκτήματα

• Κεντρικοποίηση πλούτου
• Άμεση πρόσβαση σε κέρδη χωρίς φορολογία
• Καθαρός διαχωρισμός δραστηριοτήτων
• Βελτιωμένη τραπεζική εικόνα
• Ευκολία εισόδου νέων συνεταίρων σε OpCo

Στρατηγική Εξόδου

• Πώληση μετοχών: χωρίς φόρο στην Κύπρο (εκτός ακινήτων)
• Διανομή μόνο αν απαιτείται

Αναδιοργανώσεις

Η κυπριακή νομοθεσία επιτρέπει:

• διασπάσεις
• διαιρέσεις
• ανταλλαγές μετοχών

χωρίς φορολογία (υπό προϋποθέσεις)

Αποποίηση Ευθύνης

Το παρόν αποτελεί γενική ενημέρωση.

Απαιτείται εξατομικευμένη ανάλυση πριν από οποιαδήποτε εφαρμογή.

Κάλεσμα για Επικοινωνία

Η Rightax εξειδικεύεται σε φορολογικούς σχεδιασμούς Κύπρος και φορολογική βελτιστοποίηση, παρέχοντας δομές πλήρως συμβατές με τη νομοθεσία.

📩 Επικοινωνήστε μαζί μας για σχεδιασμό προσαρμοσμένο στις ανάγκες σας.

Επικοινωνήστε μαζί μας για εξειδικευμένη βοήθεια σε φορολογία, λογιστικά, έλεγχο ή ίδρυση εταιρείας στην Κύπρο.

+357 99 108 510

[email protected]

Αποποίηση Ευθύνης: Οι παραπάνω πληροφορίες παρέχονται μόνο για γενική καθοδήγηση. Δεν αποτελούν νομική ή φορολογική συμβουλή. Πάντοτε να συμβουλεύεστε εξειδικευμένο επαγγελματία για συμβουλές προσαρμοσμένες στις δικές σας ανάγκες.